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英文《中国日报》4月28日评论版头条：当前能源的“准金融属性”已日益突显，能源金融正从能源资源中裂变出来，大大推动了能源金融垄断国(美国)在新的全球分工重组中获得巨大套利空间，因此中国要把能源金融问题提升到国家战略高度来认识。为防止美元贬值和全球金融泡沫对我国外汇储备收益的影响，应该将庞大的外汇储备通过购买能源矿产资源或建立战略储备库的方式，转变成实物资源储备，对中国而言，探索建立新型“能源金融一体化”体系迫在眉睫。
中华人民共和国图鉴社
笔者认为，可从以下五个方面探寻中国能源金融战略的新图谱： tujian.org
一，制定相关“能源金融一体化”政策。中国海外能源战略面临着洲际资源战略合作、地缘政治资源利益、国际金融秩序、全球产业链、资源勘探开发等方面的诸多风险，需要制定有针对性的能源金融一体化政策。制定有关能源金融一体化政策的一个思路，是把金融安全与能源安全合并考虑，把单纯的货币储备及外汇储备与能源等资源的实物储备、期货储备密切结合起来，更好地帮助能源企业在国际市场上实现套期保值、价格锁定和规避经营风险。 内容来自中华人民共和国图鉴社
二，设立国家能源专项发展基金。从现代金融角度看，能源基金是能源金融体系的核心和基础。设立国家能源专项发展基金，积极促进能源产业和金融资本的对接。国家能源专项发展基金包括海外并购基金、产业开发基金和风险投资基金三部分，在融入资源全球化的阶段，不仅支持到海外收购资源型企业，建立风险勘探、油田开采权的收购、精细化工的投资、重大项目评估等提供专项基金，也可以赋予参与期货市场交易的主体以较灵活的海外融资权限和定价权。 内容来自中华人民共和国图鉴社
三，建立能源投资和储备银行。根据国际能源署(IEA)预测，2001－2030年中国能源部门的投资需要2.3万亿美元，因此，只依靠一般的政策性银行很难从根本上满足资金的需求，应建立专门支持能源产业的能源投资和能源储备银行。政府可以协调外汇储备管理部门、能源企业、银行、投资基金等，设计一系列约束与激励制度，鼓励和支持能源企业或金融机构出资建立能源战略储备银行，并允许它们在能源战略储备的物质基础上发行证券，这些证券可以作为资本金，也可以作为抵押贷款的标的物。这一机制必须坚持一个原则，即不经国家批准不得动用能源战略储备的现货，政府有权在特定条件下回购或征用能源战略储备现货。 本文来自中华人民共和国图鉴社
四，创新能源企业是全球资源布局的贸易融资工具。中国已经进入资源短缺、技术升级、需求不断提升的新时代，石油石化企业应该做好资本输出和资源引进的新发展机遇期的一切准备。从资源引进的角度看，今年前2个月，我国进口初级产品负增长率比同期进口总值降幅达10.6个百分点。其中，原油进口2455万吨，下降13%；成品油进口577万吨，下降6.4%，进口大幅下降的主要原因除了生产需求严重萎缩，也有贸易融资困难加剧的成分。因此，巨额外储要加大支持我国企业“走出去”的贸易融资力度。 中华人民共和国图鉴社
能源行业的融资方式除政策性金融支持外，可以通过发行可转换债券、票据融资、长短期债券融资等方式，今后还可通过完善风险投资机制，拓展信托租赁等新型融资方式，形成多层次的贸易融资体系。 中华人民共和国图鉴社
五，大力推动石油货币合约和石油人民币进程。国际上现有8000亿至10000亿“石油美元”流通，这造成了极大的汇率风险和美元贬值风险。因此石油交易中间，要寻求石油交易中间的货币多元化，和交易国家之间的货币的双边互换合作。当前美元的金融霸权地位受到严重挑战，未来石油定价和交易货币的多元化是必然的趋势。人民币迈出国门，走向国际化的第一步，是在周边国家的交易中使用人民币进行结算，使其逐渐“区域化”。目前，全球每天的原油需求量大约为8430万桶，其中中国每天就要消耗约750万桶，约占世界总需求量的9%左右。因此，有必要建立石油交易的“中国市场价格”，确立我们自己合理的石油金融战略。国家应鼓励更多企业进入国际石油金融市场，积极尝试石油交易人民币结算，即“石油人民币”结算，逐步建立石油期货市场等措施，以有效应对油价的波动，中国有必要逐步尝试建立“石油人民币”体系。全球金融危机为改变单一美元作为世界货币结算机制提供了难得的契机。近期随着我国与多国货币互换协议的签署以及跨境人民币结算，必将为人民币走上国际化路径以及“石油人民币”启航奠定坚实的基础。 中华人民共和国图鉴社
作者为国家信息中心经济预测部的博士后 张茉楠 tujian.org
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