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因“限产保价”而价格“坚挺”的山西煤炭市场开始松动。4月16日,本报记者从山西当地获悉,山西部分地区中小煤矿已经开始降价,幅度在20-30元/吨。
“大同地区坑口现货价近日已经下降了50元/吨。”一煤炭经销商告诉记者。
“虽然大矿目前价格未变,但受制于周边小煤矿降价,电厂也加大市场煤采购力度,势必会对大矿价格带来影响。”招商证券(香港)煤炭及电力行业分析师石钰表示。
另外,尽管山西省煤炭工业局在五大电力集团尚未与煤炭企业签订电煤合同前,就已对外宣布超额完成了国家规定的煤炭销售合同签约任务。但据本报记者了解,实际上其中存在虚高的成分。“大部分电厂比预计用煤量多订了30%-40%,以吸取去年执行率不高的教训。”一消息人士告诉本报记者。
降价30—50元
由于限产保价,今年以来,山西当地煤炭比周边产煤省价格高出不少,部分煤种甚至高出200元/吨。这直接导致了部分山西电厂被迫转道邻近产煤省买煤,山西原有市场也因此受到其他产煤省区的冲击。
“我们已转道陕西、内蒙古采购电煤,即使加上运费也比在山西本地划算。”山西当地一燃料公司负责人告诉本报。
根据山西统计局近期发布的调研报告指出,限产后山西晋南地区煤价一度高于省外200元/吨,导致省外煤炭大量涌入,外省煤炭市场份额占到晋南地区用煤的80%。而据本报了解,4月13日,陕西榆林5500大卡出矿价格450元/吨,而东胜5200大卡的原煤坑口价格仅为250元/吨,明显低于山西当地煤价。
国泰君安煤炭行业分析师杨立宏指出:“除非产煤大省之间能够结成联盟,否则,在山西煤炭大省的价格已经动摇的情况下,'限山西产量,保全国乃至全球煤价’的局面恐难长期维持。”
据了解,就在山西限产保价的同时,国内煤炭产量却呈现增长态势。以今年前两个月数据作对比,1-2月,山西实现原煤产量7047万吨,同比减少740万吨,下降7.30%。而全国累计原煤产量36891万吨,同比增加1154万吨,增长3.6%。其中内蒙古产量增幅达到25.6%,2月份单月产量2823万吨,超过山西成为第一大产煤省区。此外,产量同比增幅超过10%的还包括安徽、陕西、新疆、贵州等资源后备区。
“有价无市”导致山西省当地社会存库居高不下。山西省煤炭工业局一负责人表示,这对煤炭企业今后一段时间的运行是一个危险的信号,而大秦铁路(601006,股吧)的检修对于居高不下的社会库存更是加大了压力。
上述山西当地一燃料公司负责人表示:“大秦铁路(601006,股吧)的检修使得山西煤炭外运量减少,库存增加,降价压力加大,特别是对大同、朔州地区的煤炭企业来说压力更大。”
4月13日大同南郊发热量5500大卡坑口价格435元/吨,较3月30日降低30元/吨;发热量6000大卡坑口价格为470元/吨,较3月30日降低50元/吨。
据了解,大秦铁路检修将会持续到5月中旬,而按照2007年的情况,检修会影响200万-320万吨的煤炭调出量。
一电力集团高层对本报表示:“坑口价的下降将传递给港口平仓价,使得秦皇岛港煤价下降。”此前两个月,虽然下游需求并不旺盛,但由于港口调入量减少,使得秦皇岛煤价基本维持在540-560元/吨。
限产难题
目前,国有大矿价格仍基本保持平稳,但预期也将会受到小矿降价的波及。石钰表示:“受制于周边小煤矿降价,电厂也加大市场煤采购力度,势必会对大矿价格带来影响。”
据了解,除了转道外省采购煤炭外,电厂也加大了市场低价煤炭的采购。1-3月份,电厂市场现货煤采购比例逐渐提高,由原来的30%提高到50%。原因正是坑口现货价价格下降,且小矿价格偏低。
山西当地一煤炭经销商告诉记者:“目前潞安的电煤价格为420元/吨,周边小矿价格在360-380元/吨,甚至有煤矿已降到320元/吨。”
而对山西煤炭行业特别是大型煤企来说,另一个不利的消息是合同量的虚高。在五大电力集团尚未签订电煤合同前,4月8日,山西省煤炭工业局就已对外宣布完成2.98亿吨的电煤合同签订量,超额完成国家给山西2.7亿吨的任务。
“大部分电厂比预计用煤量多订了30%-40%,以吸取去年合同执行率不高的教训。”一消息人士告诉本报记者。而上述电力集团高层也向本报证实了这种情况的存在,他表示,这些合同肯定是执行不完的,但多订肯定比少订好,煤炭企业也乐于这么做,以能早日订完计划内合同任务,也想借机给五大电力集团压力。
另外,上述山西当地一燃料公司负责人还告诉记者,这些订货合同有近50%是“虚”的,也就是地方公路煤和地方铁路煤都是与山西省煤炭运销集团签合同,因为只签量不签价,所以也容易导致总量虚高。
“在目前煤电合同胶着情况下,山西借机宣布电煤签约率及高价格也是想以此影响五大电力集团及华润电力与煤炭企业的谈判,提升高价签约预期。”一位电力业内人士表示。
实际上,在下游需求仍未明显好转的情况下,煤炭企业仍困难重重。杨立宏指出,未来煤炭供给市场面临小矿与大矿的博弈、产煤大省之间的博弈以及低价进口煤与高价国产煤的博弈,除了小煤矿复产面可能低于预期对产量影响偏正面外,其余因素仍偏负面。
目前,山西仍要求各地压缩小煤矿2/3产能,但因限产拉升煤价,原有市场被其他低价煤侵占,导致地方经济受损,复产动机增强。
石钰表示,小矿复产不是那么容易,但也没那么难,主要是复产需要平衡地方经济发展和煤矿安全要求。
据了解,山西每年有300亿-400亿“两金一费”收归省政府,小矿不复产将使此收入缩水。但市属和乡镇矿的复产需要各级政府部门领导一把手和副职同时签字认可,小矿安全与职位挂钩,小矿的复产速度将较为缓慢。
目前山西省地方矿总产能为6.1亿吨,单矿大于30万吨的总产能为3.2亿吨,而单矿产能大于90万吨的只有不到1亿吨。石钰指出,未来整合力度将进一步加大,但整合决不是一蹴而就,而是一个较为艰难的过程。
据本报了解,到2010年,山西省制定的目标是地方小矿要从2800个降到1000个,单矿产能要达到90万吨,企业规模要达到300万吨,实现机械化综采。整合后晋中小矿个数为110个,吕梁为100个,临汾118个,而其他地区也都有不同指标。
【作者：徐炜旋 来源：21世纪经济报道】
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