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7月11日，工业和信息化部(下称工信部)公告了2011年18个工业行业淘汰[TaoTai]落后[LuoHou]产能企业名单，其中水泥行业淘汰[TaoTai]落后[LuoHou]产能15327万吨，涉及782家企业。同时工信部要求各地采取有效措施确保列入公告名单的企业落后[LuoHou]产能在今年年底前彻底淘汰[TaoTai]。 织梦好，好织梦
此前，我们在“新增供需边际模型”中假设今年水泥淘汰[TaoTai]落后[LuoHou]产能为1亿吨，该次淘汰[TaoTai]数量比之前预期要高。我们注意到，淘汰[TaoTai]落后[LuoHou]产能主要在下半年，下半年新投放生产线低于上半年、下半年需求总是大于上半年，这预示着下半年“边际”为正值，水泥股股价具有上涨动力。 本文来自织梦
总的来看，淘汰[TaoTai]落后[LuoHou]目标产能较多的省区为河北、辽宁、四川、山西、浙江、河南、山东、江西和安徽。淘汰[TaoTai]落后[LuoHou]目标产能占2010年产量比较高的为山西(38%)、辽宁(34%)、河北(21%)等。淘汰[TaoTai]落后[LuoHou]产能一方面减少供给改善供需关系，同时将导致熟料产能相对水泥产能下降，并增强大企业的价格控制力。 本文来自织梦
具体来看，上述区域主要分为三类：第一类是目前盈利水平高的华东等区域，如浙江、山东、江西、安徽，这些地区继续淘汰[TaoTai]落后[LuoHou]产能将进一步夯实该区域供需关系，增强企业维持高盈利水平可持续性，受益企业主要为海螺水泥、江西水泥、巢东股份、尖峰集团等。 织梦内容管理系统
第二类是山东、广东等落后[LuoHou]产能占比高的区域。进一步淘汰[TaoTai]落后[LuoHou]产能势必需要新建产能来弥补，如广东塔牌集团具备最先获批新建生产线可能，在目前行业高盈利背景下，谁先获得谁最先受益。 内容来自dedecms
第三类区域主要为目前供需关系偏弱、盈利略低的区域，如冀东水泥和金隅股份所处的京津冀区域。在该区域中，金隅和冀东水泥市场占比在50%左右，接近长三角区域的海螺和南方水泥，但吨盈利却只有华东地区的一半左右，大量落后[LuoHou]产能的存在是主因，随着落后[LuoHou]产能的淘汰[TaoTai]，小企业大幅减少，企业集中度提升，预计明年京津冀地区水泥企业的盈利将增大。 dedecms.com |
