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拓宽制约瓶颈家电下乡成拉动内需重头戏 |
2009-05-06 |
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在股市打拼的股民，最渴望的不外乎是骑上“黑马”。既然如此，我就投其所好，试着分析一下半年报中最可能跑出黑马的板块。总的来说,我看好家电下乡板块。
首先，家电下乡板块是拉动内需的重头戏。温总理在两会答中外记者问中谈道：“中国正处在市场化和城镇化加快发展的时期，也处在消费扩大和结构升级的时期。中国13亿人口有9亿农民，如果你到农村去看，我以为，在那里有多少的投资都不算多。中国的市场无论从人口和面积来看，都比欧美的市场更大。”随着国家对农业扶持力度的加大，农民生活脱贫已成定局，购买家电已不算侈奢。那是一个看得见的大市场，况且有政府15%的补贴。最近太阳能板块被爆炒，就是因有财政补贴，但相比家电下乡的补贴不啻是小巫见大巫。据相关部门测算，光家电下乡和汽车下乡的财政补贴就可能达到八千亿左右。
其次，制约家电下乡的瓶颈被拓宽。4月2日商务部、财政部发布家电下乡最新招标公告，太阳能热水器、电磁炉、微波炉、等离子电脑等8类产品被列入新一轮家电下乡招标范围，下乡型号限定提高到30个，并且加入了PDP(等离子)电视及太阳能热水器，彩电限价提高到3500元。这不仅打开了上市公司的盈利空间，还为农村消费者增加了可选性。另外，据工信部前天公布的数据，一季度家电板块行业增加值同比增长7.6%，在家电下乡等一系列扩大消费政策之后，我认为上市公司的业绩大幅提升将在半年报中体现出来。 中华人民共和国图鉴社
再次，机构先知先觉压低建仓。毫无疑问，家电板块涨幅较小，低于A股指数的11.8%。笔者认为家电板块企业被低估的原因有如下几点：一是家电行业的销售——耐用品销售受经济危机影响，各机构对家电市场的预测照搬教条都在下调。但家电产品的销售中，液晶的销售增长优于其他家电产品；二是家电行业的库存——有机构认为家电行业库存量大。其实家电下乡后，是最先实现去库存化的板块，部分机构戴着有色眼镜，闭门造车是看不到的；三是液晶市场的销售——液晶电脑对CRT的替代还处于初级阶段，从彩电寿命来看当前也处于更新期。但中小尺寸液晶电脑对CRT的替代性日益提升，家电下乡与终端产品降价加速液晶电脑的渗透率提升，“消费升级”趋势使得国产品牌受到追捧。据一位私募机构投资经理的调研分析，家电行业将是今年一季报增长较为确定的行业之一。一季度基金公司不仅提前布局了基建、创业板、新能源等板块，近日刚结束的2008年基金年报更披露了基金隐性重仓家电股。 内容来自中华人民共和国图鉴社
基金对家电下乡板块的热情，始自去年年底，近期越来越明显地介入。我个人认为，现阶段可重点关注尚在底部即价格在3-5元的个股，如四川长虹。近日浪潮软件、海隆软件、中国软件、浪潮信息、长城电脑、信雅达等IT信息概念股一飞冲天，成为市场最亮丽的一道风景线，全球软件信息巨头IBM公司对开拓中国市场十分重视，今年入股四川长虹2967万股，成为了四川长虹的第二大股东，两者结盟为深层次的战略合作伙伴；又如深康佳。深康佳推广家电下乡项目收效显著，据日前公示的中标信息，康佳彩电、白电、手机等共70款产品全部中标。自2008年12月家电下乡推广工程开展以来，深康佳在地县农村市场销售收入接近6亿元。公司在江苏昆山举行液晶模组基地开工仪式，公司投资8.86亿元建设的中国最大液晶模组基地正式落户昆山；再如TCL。公司液晶模组项目第一条生产线2月共生产20700台家电下乡短缺的32英寸液晶电视模组，3月份产量将达50000台。目前第二条生产线已完成安装调试，并开始生产，该生产线主要生产40英寸和46英寸液晶电视模组，4月开始投产。通过实施该项目，可大幅度降低彩电制造成本，提高企业竞争力，并可提升彩电整机产品的品质和性能，加快新品的开发速度，提高公司的整体盈利水平。LX 本文来自中华人民共和国图鉴社
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