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国美电器已申请收购国美家电 传涉资60亿元 |
2009-05-05 |
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2005-1-19 13:58:00 文/英宁 出处：enet 国美电器（0493.HK）主席黄光裕此间证实，国美电器已向中国商务部申请收购其持有的国美家电余下35%股权，但未有时间表及收购条款，并可能需时数月。注资、减持套现、再注资、再减持套现，几乎成了黄光裕屡试不爽的的财技模式。 不过，这对国美股价可能不会带来刺激。
市场传闻称，国美电器可能出价60.5亿港元进行上述收购，其中10亿港元以现金支付，余额通过发行股份支付；黄氏对此不置可否。国美电器早于去年7月已表示有意向大股东黄光裕收购上述资产。该股昨收7.1港元，跌4.1%。国美电器前身是中国鹏润，因去年6月斥88亿元人民币向“电器大王”鹏润收购国美家电65%股权后，于9月份更改公司名称。
黄光裕注入国美家电65%股权时，交易作价相等于市盈率49倍，代价中2.435亿元以每股5.52元发行4410万股新股支付，余下80.58亿元发行3年期可换股票据支付，换股价5.52元，收购完成后黄光裕占已扩大股本74.9%，如果计入可换股票据行使则占已扩大股本后97.2%。
去年7月份黄光裕曾经两度减持国美电器股份，但都因市况欠佳而告吹，及至9月至12月期间成功两度配股以减持股份，合共套现近25亿元，其持股量下降至67.5%。国美家电为内地大型家用电器零售商，与上海永乐家电、苏宁家电合称三大家电商，因此如果国美电器收购国美家电余下35%权益后，即完全拥有内地最大的电零售商。
市场预期，国美家电完成借壳上市，大股东兼主席黄光裕国美电器向注入有关股份后，随之将会进行减持行动。国美电器去年6月获黄光裕注入国美家电65%权益后，其后于股东通函内也表明未来有意并有优先权向黄光裕收购余下35%权益。日前市场盛传，黄光裕拟短期内将再注入35%国美家电权益，涉及60.58亿元新股及现金代价，包括10亿元现金连同发行总值约50.58亿元新股。传国美电器收购国美家电余下35%权益的60.58亿元作价，相等于国美家电的估值为173.086亿元，较去年6月以88亿元人民币收购国美家电65%权益，相等于135.85亿元人民币的估值，升值了35.53%。
然而，市场预期黄光裕向国美电器注入国美家电余下股权后会重复上次注入65%权益后的做法，再度减持股份，因为市传交易代价将会包括发行7.38亿股新股，完成发行新股后，黄光裕于国美电器持股量会由现时67.5%增至77.58%，为确保市场流通量不少于25%的规定，黄光裕有需要减持股份。
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