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阿里巴巴今在香港公开发售 机构配售获50倍认购 |
2009-05-05 |
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2007-10-23 8:06:00 文/徐晓巍 出处：中国证券报
今日上午9时整，阿里巴巴B2B公司将开始在香港正式公开发售。其已将招股价区间由原定的10-12港元，上调至12-13.5港元，增幅逾8%，市盈率将在94.5倍至106.3倍之间。据悉，阿里巴巴机构配售部分已获超过50倍认购，认购总额已经超过600亿美元。
阿里巴巴B2B预计融资额从上市启动之初的10亿美元，一路增至13.2亿美元，目前来看有望超过17亿美元，甚至超过谷歌（Google）上市之初创造的16.7亿美元的互联网企业融资之最。根据Thomson Financial的数据显示，此次阿里巴巴全球发售将会是2007年全球最大规模的科技公司首次公开发售。
机构配售已获50倍认购
阿里巴巴香港公开发售将于今日上午9时开始，至10月26日中午12时整结束，预期定价日为10月27日（星期六）。公司股份预期于今年11月6日于联交所主板开始挂牌，股份代号为1688，股份将按每手股数500股买卖。
阿里巴巴计划发售8.589亿股，占扩大后股本的17%。阿里巴巴机构配售部分已获超过50倍认购，认购总额已经超过600亿美元。
由于阿里巴巴在香港、新加坡的国际配售获机构投资者热捧，其已将招股价区间由原定的10-12港元，上调至12-13.5港元。以阿里巴巴2007年预测盈利6.22亿元人民币（约合8280万美元）及上调后的招股价区间计算，其市盈率将在94.5倍至106.3倍之间。
业内分析师认为，这一招股价区间较高，但由于阿里巴巴增长率高，B2B模式对投资人吸引力大，因此不会降低市场认购热情。与阿里巴巴相比，以2007年预测盈利计算，纳斯达克上市的百度、谷歌和eBay的市盈率分别为137倍、41倍和25.6倍，香港上市的腾讯为73倍。
在回答记者有关100倍的市盈率是否过高的提问时，阿里巴巴B2B公司总裁卫哲表示，阿里巴巴的很多投资者看重的是未来2009年的增长潜力，至少也是2008年的业绩增长，以此标准，阿里巴巴的价值评估是合理的。
据悉，阿里巴巴已与八个基础投资者签订投资协议，他们分别为雅虎、美国国际集团全球投资公司（AIG Global Investment Corporation (Asia) Ltd.）、富士康远东公司（Foxconn (Far East) Limited） 、中国工商银行（亚洲）有限公司、思科系统国际（Cisco Systems International B.V.）及分别与九龙仓集团有限公司主席吴光正、郭氏家族 (新鸿基地产发展有限公司的控权股东)及郭鹤年关联的三家公司。
在未行使发行股数回拨至香港公开发售前，基础投资者的总投资额为23亿港元，以发售价上限计，相当于行使超额配股权前全球发售规模的约20%。基础投资者均已同意，股份锁定期为自上市日起的24个月。
募资主要用于收购扩张
按上述发行区间价计算，阿里巴巴估计所得款项净额约介于26亿至30亿港元。据推测，阿里巴巴此次上市后将拥有超过20亿美元的现金储备。招股书表明，所得款项将用于策略性收购及业务发展活动，以扩大公司于中国及海外的现有业务。此外，也会用作发展新技术及一般企业用途。
阿里巴巴B2B公司总裁卫哲表示，上市公司60%的资金将用于未来策略性的收购和投资，主要包括能够为客户带来更多价值的新技术，其他拥有更多客户资源的投资平台、及能够产生巨大产业协同效应的电子商务应用三方面。
阿里巴巴集团主席马云(马云新闻,马云说吧)说：“我们希望凭借阿里巴巴集团全面的战略布局、大量优秀的电子商务人才以及超过20亿美元的现金储备，打造一个世界级电子商务的基础体系，创建繁荣规范的电子商务生态环境，为中国经济的高效可持续发展做出贡献。”
由于中国经济高速发展，利用互联网平台买卖产品的中国企业迅速增加，阿里巴巴今年的利润可能会增长两倍。
相关资料显示，2007年6月30日，阿里巴巴拥有2460万注册用户，数量较2004年12月31日的600万增加了1860万；付费会员数目由2004年12月31日的逾77000名，增加至2007年6月30日的逾255000名；公司的年收益由2004年的人民币3.594亿元增至2006年的13.639亿元；2007年上半年，阿里巴巴的收益为9.577亿元。
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