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链条与链条的竞争 国产家电业期待上游拯救 |
2009-07-10 |
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进军上游产业，通过“上下通吃”整合资源，进而谋求在产业链上的主导地位，已经成为家电业自我拯救之途
文/本刊记者 何斌
虽然连年亏损，但来自台湾的中华映管还是成了竞相合作的“热门对象”。不久前，刚上任的中华映管董事长林蔚山表示，中华映管不排除与康佳交换股权的可能，类似去年与厦华的模式，加强上下游的结盟合作。
林镇弘——林蔚山的前任——在2006年一度风光无限：成功控股厦华电子36%股权；投资2亿美元在厦门建设液晶模组工厂；在深圳的模组工厂也已投产；在大陆完成了其8座工厂的布局。但这一切并没有给中华映管带来利润增长，反而在去年赔了139亿元新台币，创下台湾面板史上单一公司最大亏损纪录，直接导致了林镇弘的下台。
但对于厦华与康佳而言，与其合作的最大价值在于，他们都需要数量庞大的液晶电视面板，这正是位居全球液晶面板五强的中华映管可以提供的。
在四川，偏居一隅的长虹正在风风火火地组建中国第一条PDP(等离子)屏生产线。其与世纪双虹(长虹集团等离子项目的实体运营公司)以及来自美国的投资公司将共同出资18亿元，注册成立四川虹欧显示器件有限公司(简称虹欧)。此前，长虹刚刚以近1亿美元间接控制了技术提供方韩国ORION 75%股权，而长虹等离子屏项目的总投资将超过8亿美元。四川长虹在公告中指出，参与虹欧公司的目的，是将公司的平板彩电产业向上游进行战略转移，掌握关键器件的核心技术，以获得平板电视的主动权。
其实，国内彩电厂商进军上游面板市场早就不是个案，而已经成为集体行为。此前，2006年1月23日，TCL、创维、康佳、长虹四家彩电巨头与深圳市深超科技投资公司各投资200万元共同成立深圳聚龙光电公司，进军平板液晶屏的上游制造领域。创维董事局主席兼CEO张学斌对《中国企业家》说：“创维参股的出发点，就是希望涉足核心部件。”
很显然，抢占上游资源，以获得相应的系统整合能力，已经成为了家电企业们“不约而同”的扩张方向。
寻求新空间
“企业做到百亿规模之后如何能够持续赢利并壮大？这是我现在考虑最多的问题。”正如张学斌所言，企业在逐渐壮大的过程中，总是要不断找寻新的赢利空间，新的出路。而对于大多数中国企业来说，多元化和国际化的掌控能力仍面临挑战，围绕核心产业展开“相关多元化”的产业链的拓展成为很多企业的现实选择。
早在2005年3月，创维集团对外宣布首期投资2.4亿元，发展6英寸半导体芯片项目。“进军半导体是为涉足芯片设计奠定基础，只有具备芯片设计能力的企业才能成为强势企业。” 创维董事局主席兼CEO张学斌对《中国企业家》说，“把核心产业做强，必然需要向彩电业上游延伸，比如精密模具、半导体封装。”
长虹早就觊觎上游产业链。长虹新帅赵勇上任不久即表示，电子产品分为“整机-关键部品-软件”三个层次，长虹在巩固整机领域实力的同时，将有选择地进入关键部品领域(如平面显示器、锂电池)，合作是切入新产业的最佳方式。
而TCL的思路也如出一辙。TCL集团在2005年就专门成立了部品事业本部，专门发展上游附加值较高的领域。随后接连与美国Infocus公司、韩国Bhflex公司和日本住友商事株式会社分别在光机项目、柔性电路板项目和显示器方面展开合作。当时的TCL部品事业本部总裁胡秋生表示，TCL正在推进“产业链垂直整合”战略。
进军上游，已经成为行业共识。但由于资源有限，具体在切入的时候，不少企业纷纷不约而同地选择从低端开始。比如TCL、创维都选择了投资较小的半导体、小屏幕液晶模块，投资额度均在2亿-3亿元之间。
“选择从前端还是从后端做起，这取决于企业的资金和技术。在这两个能力都不强的情况下，我们只能选择从上游的‘下游’做起。”在张学斌看来，这并不意味着一直落后，而在于经验积累和发力时机的把握。
那么，“向上走”究竟又能为企业带来多大的新空间？
抗风险
向产业链上游渗透的最明显好处在于，通过上下游的全盘掌控，降低了供给的风险，可以获得更多的利润空间，透过空调行业两大巨头的布局表现得再明显不过。
目前，格力电器和美的电器已成为国内A股中，家电制造业内股价最高的两只股票。4月12日，格力电器发布的年报显示，2006年获得净利润6.28亿，同比增长近24%；而美的电器3月发布的年报也显示，2006年净利润达5亿元，同比增长超过30%。
漂亮的年报的背后，其实行业背景并不理想：铜等大宗原材料的成本持续三年大幅上涨；下游渠道强势挤压行业利润；人民币的升值幅度持续创新高；出口的汇率风险加大；行业产能扩张进一步加大供需矛盾。这也导致制造企业生产成本的大幅上升，行业毛利率明显降低。
在这样的“寒冬”下，存活下来并且活得很好的，恰恰正是格力和美的等拥有上游配套资源的企业。
在空调的产业链中，压缩机是最关键的核心零部件，也是成本控制的重心。通过收购控股及与东芝合作，美的于1998年底进入压缩机领域。格力电器也在2004年和2006年分两次收购了珠海凌达压缩机有限公司的全部股权。格力电器董事长朱江洪表示，“这将增强格力空调产业配套能力,降低成本，进一步提升空调主业的市场竞争力”。
效果很快显现。自2003年下半年开始，受原材料价格上升和空调需求持续高涨的带动，空调压缩机价格也持续上涨，导致很多空调整机生产企业制造成本的居高不下。而在这个时候，格力和美的一方面分别与宝钢、攀钢等上游企业结成同盟以稳定原料价格，另一方面也深刻体会到了其自产压缩机的好处，不仅公司的利润大幅增加，企业的整体抗风险能力也显著增强。
此外，压缩机业务本身也能带来丰厚的利润。美的2006年的压缩机业务销量更是达到955 万台，实现销售额33.29亿元(包括内部销售)，增长了24.35%，市场份额跃居行业第一 。
据美的首席执行官方洪波介绍，其自产的压缩机有近半数用于满足自身的需求，上下游一体化的配套优势确保了供给，避免了在旺季遭遇供应断货或者遭受上游盘剥的风险。“从去年的情况来看，由于一体化形成的空调产业链优势和协同效应更为显著，并逐步形成综合成本最低、其他竞争者无法取代的产业链优势。”
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