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　　全国政协委员、国开行原副行长刘克崮谈 “走出去”战略

　　要抛弃外汇[WaiHui]匮乏时期“外汇[WaiHui]储备[ChuBei]多多益善”、“创汇越多越好”的思想，尽快建立外汇[WaiHui]储备[ChuBei]多元化、多方式运用机制。统筹协调外汇[WaiHui]储备[ChuBei]资金加快运用，将国家的外汇[WaiHui]储备[ChuBei]转化为资源储备[ChuBei]和能源储备[ChuBei]，助力中国企业“走出去”和国家能源资源安全战略。保障我国重要能源矿产的供给安全、推动我国经济发展方式转变、促进社会又快又好发展。

　　近年来，我国外汇[WaiHui]储备[ChuBei]的持续快速增长和国内金融机构外汇[WaiHui]资金日益短缺、境外美元资金成本的走低和境内美元资金价格高企形成巨大反差。中国企业在“走出去”过程中以高昂的资金成本参与国际市场竞争，往往举步维艰、处于不利地位。同时，外汇[WaiHui]储备[ChuBei]的快速增长也加大资产保值增值压力，增大了国内管理通货膨胀的成本和难度。全国政协委员、国家开发银行原副行长刘克崮在今年全国“两会”期间接受本报特约记者采访时表示，建议有关部门抓紧研究，利用当前“走出去”的历史性机遇，统筹协调外汇[WaiHui]储备[ChuBei]资金加快运用，将国家的外汇[WaiHui]储备[ChuBei]转化为资源储备[ChuBei]和能源储备[ChuBei]，助力中国企业“走出去”和国家能源资源安全战略。

　　中国企业“走出去”

　　刘克崮表示，我国城市化、工业化进程对境外资源能源需求巨大，通过企业“走出去”并购海外能源资源、占领市场、带动产业链升级，对保障我国重要能源矿产的供给安全、推动我国经济发展方式转变、促进社会又快又好发展具有重要战略意义。

　　刘克崮指出，当前实施“走出去”战略迎来了难得的历史机遇。一是金融危机后欧美发达国家复苏缓慢，融资能力下降，资源禀赋较高的发展中国家对发展经济的资金需求迫切，海外资产价格有所降低、限制有所减少，企业境外投资合作意愿强劲。二是我国外汇[WaiHui]资金充裕，截至2010年底外汇[WaiHui]储备[ChuBei]规模达到2.85万亿美元，较上年增加了4481亿美元，近五年年均增速达37%。三是金融机构支持企业“走出去”已积累了一些成功经验，中俄石油、中委基金和大额融资等项目的成功运作熔炼培养了专业团队。

　　刘克崮在接受本报特约记者采访时指出，近年来，随着人民币升值预期的加强，各大金融机构一方面外汇[WaiHui]存款大幅下降，另一方面外汇[WaiHui]贷款需求不断增加，供求矛盾日渐突出。虽然国际资本市场利率水平已近历史低位，但在我国外汇[WaiHui]储备[ChuBei]规模日益庞大的背景下，金融机构面临“既不准许出境融资，境内又借不到”的尴尬局面。开行、进出口行、中行、工行等“走出去”战略的主力融资行普遍缺乏长期稳定的外汇[WaiHui]资金来源，在支持企业“走出去”业务中感到力不从心。目前，境内3个月美元存款利率已高达LIBOR十350bps。外汇[WaiHui]资金实力一向相对雄厚的中国银行(601988,股吧)用“外汇[WaiHui]资源几近枯竭”来形容外汇[WaiHui]资金来源的奇缺现象。“融资支持跟不上已成为制约企业走出国门参与国际竞争的重要瓶颈。”刘克崮说。

　　用好国家外汇[WaiHui]储备[ChuBei]

　　“国家外汇[WaiHui]资金充裕与企业和金融机构外汇[WaiHui]资金短缺、资金需求缺口巨大形成鲜明对比。”刘克崮表示，同时，外汇[WaiHui]储备[ChuBei]大幅快速上升增大了央行执行货币政策及管理通胀预期的难度，加大了储备[ChuBei]资产缩水风险。因此，建议尽快调整现有的外汇[WaiHui]储备[ChuBei]运用渠道、机制和方法，尽快打通金融机构利用国家外汇[WaiHui]储备[ChuBei]的通道：

　　第一，利用外汇[WaiHui]储备[ChuBei]支持“走出去”战略，必须扭转旧有观念。一是要抛弃外汇[WaiHui]匮乏时期“外汇[WaiHui]储备[ChuBei]多多益善”、“创汇越多越好”的思想，变“被动管理”为主动运用思路，通过减少增量、化解存量将外汇[WaiHui]储备[ChuBei]控制在适度规模范围内。

　　二是要正视支持企业“走出去”是实现国家能源资源安全战略的重要手段，符合国家整体利益和长远利益，应抓住时机、创新思路、不断总结经验，提高储备[ChuBei]资产的使用效益。

　　第二，调整储备[ChuBei]资产形态，鼓励金融机构和企业运用外汇[WaiHui]储备[ChuBei]海外并购参股、购买能源矿产资源。目前我国持有美国国债总规模达1.16万亿美元，占外汇[WaiHui]储备[ChuBei]总量的4l%。鼓励金融机构和企业购买海外资产，将储备[ChuBei]资产由虚拟形态向实物形态转变，有利于带动战略性、稀缺性资源回流，促进国家可持续发展。

　　第三，实现外汇[WaiHui]储备[ChuBei]的多元化、多方式运用，要建立相应的外汇[WaiHui]储备[ChuBei]运用的制度保障及激励机制。建议尽快建立外汇[WaiHui]储备[ChuBei]多元化、多方式运用机制，除鼓励金融机构购汇以外，还可考虑通过储备[ChuBei]注资、委托贷款、货币互存、外储借款或定向债等方式为金融机构及企业提供外汇[WaiHui]资金。同时，针对外汇[WaiHui]储备[ChuBei]运用的不同目标，设立差别考核体系和业绩标准，明确参与主体的责、权、利边界，确保外汇[WaiHui]储备[ChuBei]运用中的国家利益最大化。

　　第四，积极发挥金融机构在“走出去”战略中的桥梁作用。目前，金融机构在服务国家“走出去”战略中具有独特优势和不可替代作用：一是具有丰富的项目开发、融资及评审管理经验，更加“贴近市场、贴近客户”，能够通过专业化管理降低外汇[WaiHui]储备[ChuBei]运用风险；二是具有平台功能和批发式融资优势，可以以点带面，将项目融资、技术转让、劳务承包、设备供应和区域开发相结合，发挥资金的最大使用效益；三是以商业机构的面目出现，通过商业化运作屏蔽外汇[WaiHui]储备[ChuBei]运用的政治色彩，减少实施“走出去”战略的国际压力与政治阻力。因此，应充分发挥金融机构为企业“走出去”铺路搭桥和融资支持“四两拨千斤”的作用，支持金融机构加快海外业务人员队伍及机构建设，提升金融机构迅速开展海外业务、通过融资助力企业“走出去”的能力，保障国家能源和战略资源安全，减少外汇[WaiHui]储备[ChuBei]缩水风险，疏解通胀压力，进而使我国在后危机时代的世界政治经济格局调整中取得主动。

　　刘克崮，十一届全国政协经济委员会委员，国家开发银行原副行长。1947年5月生，籍贯山东莱西。东北财经大学金融学博士，财政部财政科学研究所经济学博士生导师。1982年至1990年，先后任北京市委研究室、市政管理委员会、市公共交通总公司干事、副处长、处长、副总经理；1990年3月至1996年10月任国家财政部财税体制改革司副司长（主持工作）、第一任财政部税政司司长；1996年10月至2002年9月，历任辽宁省政府省长助理、省长助理兼省财政厅厅长、副省长、副省长兼省委企业工作委员会书记和省国有资产管理委员会主任；2002年9月至2008年9月任国家开发银行党委委员、副行长；2009年起担任国家开发银行顾问、中国国际经济交流中心学术委员会副主任。